我要預訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com

【課程背景】

產業投資基金成為地方產業升級、國資布局新質生產力的核心工具，但面臨“募資難、管控弱、退出緩”挑戰。本課程聚焦產業資本特性（政策導向、返投要求、產業鏈協同），結合國資監管新規與市場化運作矛盾，提煉可復制的產投基金運營方法論。

【課程收益】

掌握框架：理解產業基金“募投管退”全流程設計要點與國資監管紅線。

提升實操能力：學會盡調估值、交易結構設計、投后增值服務等核心技能。

規避風險：建立財務風控、合規管理機制，防范國有資本流失風險。

借鑒標桿：吸收浙江產投、中信產業基金等機構最佳案例實踐。

【適應人群】

產業基金投資經理、風控合規人員

國企/政府引導基金管理人

上市公司戰略投資部負責人

【課程大綱】

模塊一：產業基金架構設計與募資策略

1、產業基金的特殊性

與財務型基金差異：政策目標（返投、產業鏈孵化）vs 財務回報平衡。

典型架構：母基金+專項子基金（案例：湖北長江產投基金群覆蓋全生命周期）

2、募資合規關鍵點

LP訴求分化：政府要求（返投比例）、產業資本訴求（協同）、金融機構（優先級收益）。

合規要點：私募管理人資格（國資GP備案難點）。

LP結構化風險：政府出資登記（財政部35號文）、金融機構優先收益條款沖突。

案例：蘇州高鐵新城先導產投聯合美的資本設立“美科智臻基金”，國資占比37.1%的混合所有制架構。

模塊二：產業投資決策與盡調風控

1 、產業項目篩選邏輯

評估維度介紹：是否朝陽行業、股權結構設計、技術壁壘等。

特殊考量：產業鏈補強型項目（如美的投資庫卡機器人完善智造生態）。

政策合規性：生物醫藥、半導體等敏感行業盡調清單。

2、交易結構設計

產業基金特有條款：

產業資源對賭：技術引進、訂單協同替代現金補償；

優先清算權在國資項目中的限制應用。

估值方法適配：

重資產項目（基建/制造）：資產基礎法+收益法折現

科創企業：市場法調整（案例：康恒環境從設備商轉型運營商的估值躍升）。

3、產業投資的特殊風險圖譜：

政策風險：返投指標壓力（如湖北長江基金“返投1.2倍”的合規設計）

產業協同風險：技術依賴（案例：某基金忽視專利授權條款導致項目失控）

國資監管紅線：明股實債穿透識別（監管案例：私募基金借回購條款變相放貸被處罰）

模塊三：投后管理與產業賦能實戰

1、 產投基金治理機制

雙層決策體系：投委會（政府/產業方席位制） + 產業專家顧問組。

風控三張清單：合規風險清單、崗位責任清單、流程管控清單（如zj產投模式）。

2、產業增值服務方法論

戰略重組：中信產業基金推動某項目，市占率從第二到第一。

運營提效：供應鏈集采降本，技術升級（康恒環境引入法國AIA設計垃圾發電廠）。

管理層調整：控股型項目CEO更換流程與風險預案。

模塊四：退出路徑設計與績效評估

1、產業背景退出創新

非傳統退出渠道：

上市公司產業并購、份額轉讓。

國資退出難點：資產評估備案流程優化，協議轉讓價格合理性說明。

2、績效評價體系

雙重考核指標：

財務指標（DPI、IRR、年化收益）。

政策指標（產業鏈帶動倍數、本地就業增量）。

案例：浙江產投對已投項目的可研報告復盤機制。

胡老師

新商業模式賦能顧問

IPO實戰導師 胡曉妃

【專業資質】

18年資本運營與商業模式設計經驗

完成2個公司商業模式從0-1落地至IPO

逾100家創業企業做商業模式重構

歷任千億市值東旭集團總經理/私募基金負責人

北京大學光華管理學院經營管理培訓班學員

教育自媒體認證品牌 粉絲5W+

【實戰經驗】

胡老師18年投行及股權投資經驗，在甲方上市公司，乙方私募基金，三方投資銀行均有任職，職業經歷立體。

2013年-2017年參與東旭集團新產業板塊從0-1創立到IPO的全過程，包括從零組建團隊、參與從零建立新能源新光伏電站項目超200億規模，管理30人團隊，完成95億融資，是典型的產融結合資本運營成功案例。

2017-2021參與某集團教育板塊港股IPO，從企業港股IPO確定到基石融資，完成主板上市及后續并購及市值管理。協助集團做新產業CVC投資，拆解百余份商業計劃書。

2017年至今為百余家早期初創提供投資咨詢服務，從投資視角幫助企業做商業模式診斷輔導與商業計劃路演咨詢服務。對滿足產業升級、商業模式創新的早期企業作出直接投資決策。

【擅長領域】

企業上市與資本運營實操、私募基金融投管退核心運作、商業模式創新、投資并購

【主講課程】

《頂層設計-企業股權融資與風險投資操作實務》 《投資并購實戰課》

《投后管理升級-從合規要求到價值增長雙向驅動》 《高科技企業國內上市路徑解析》

《融資路演及商業計劃書設計輔導實操課》 《全球化視野：企業國際化戰略與實戰》

《數字經濟形勢下企業轉型實戰課》 《AI 驅動商業模式創新：技術落地與實戰方法論》

《企業IPO戰略實操》 《國內外資本市場上市指引》 《如何玩轉私募股權投資》

《中小企業商業模式創新》 《投資并購操作實務》 《傳統企業轉型-增長之道》

【授課風格】

實戰經驗：從私募基金到投行到甲方，多維度在資本運營領域深耕，從商業模式解讀到企業投融資實操，一線實操經驗豐富，貼合市場，給企業提供可落地方案。

案例教學：通過成熟案例總結出系統方法論，操作性極強，學能致用;秉承“不僅聽上去有道理，更能在操作中可應用”的原則，課程中穿插大量真實的案例，善于引導學員通過實際案例來加深對課題的認識和理解;從實踐中來，到實踐中去，能夠有效將理論與實踐相結合，深受企業好評。

互動+引導+實操：互動教學，引導學員思考，通過工具和課堂實踐讓學習成果得到轉化。

【部分授課記錄】

優投講堂《商業模式創新與資本運營》累計6期

新聯合控股集團 《私募基金運作方式拆解》累計4期

華僑聯合會《高科技企業的融資方式和案例解讀》累計4期

山東亞泰新材公司講授《股權及股權激勵》累計3期

廣東現代企業經營協會講授《股權及股權激勵》累計3期

企服森林公司講授《傳統企業轉型-增長之道》累計4期

東旭集團《企業上市與定向增發操作實務》累計12期

【服務客戶】

制造業：東旭集團、新聯合控股集團、延鋒星沙汽車公司、通匯汽車零部件、東風汽車、浙江水晶光電、中車集團、山東亞泰新材料等

互聯網：泰笛洗衣o2o互聯網、小滿科技電商、上海鑫融網絡科技、成都智蝶網絡科技、品庫數字科技、深圳凡盛網絡科技等

能源行業：國網新源、江蘇核電、三門峽供電公司、中電投、天津華能、中國華能、泗陽供電公司、河南能源、青島特來電能源有限公司、邢臺電力、神東煤炭、中國石油成都分公司、中國石化總公司、銀川國網、電源制造企業、內蒙古供電公司、鄭州電力、深圳中建鋼構、敬業集團、中國水利八局、華電集團、鄭州電力、國家電網等

其他行業：極瞳科技mr眼鏡、方成一物服裝、薔薇出行、孕味十足孕嬰膳食、新感覺餐飲

斯舒朗、君樂寶、洋河股份、汾酒集團、國機集團、山東黃金、華東制藥、新華都等

我要預訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com