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課程背景

不做旁觀者，將資本基因刻進血液，隨著全球經濟一體化的形成和我國“一帶一路”倡議的提出，經濟形勢的變化重新定義著企業新型業務的能力。我國企業加快轉型升級的步伐，大步邁向全球價值鏈高端環節，在此過程中必然需要資本的支持。而與此同時，百年大變局下世界進入動蕩變革期，企業比任何時候都需要做好資本的管理。作為企業最高決策層中的財會專家，財務總監是聯系企業與資本市場、資金市場，管理企業實物資產與價值體現的重要角色。從量化價值的角度來看，基于本身已有的優勢以及財務數據素養，在目前復雜經濟環境下，財務總監有著對企業戰略的了解、掌握著更多的量化支撐信息、對風險的判斷也更加相對準確與科學，這些都決定了財務總監比企業的其他高管更具備資本管理得天獨厚的優勢。

培訓對象

CFO、財務總監、企業資本運作項目負責人

有意愿提升資本能力的企業財務決策和管理者

課程收益

實戰突破： 聚焦企業投融資、上市籌劃、財務合規等實操技巧，提升消化并解決難題能力。

深度培養 ：精準、深入地理解企業發展戰略和業務發展規劃，用全面發展戰略的眼光做好資本籌劃。

風險把控 t：從企業可持續發展的角度，綜合全面的評估風險與機會, 幫助企業做到風險可控。

課程大綱

模塊一資本戰略(3天)

第1天：《企業投資布局與財務規劃》

【開班典禮】

一、價值創造引領資本運作戰略

企業金融的基石：衡量價值

-從“企業價值”到“股權價值”

-股權價值的決定因素

-股東價值的三個核心元素

投資并購促進股東價值提升

二、資本運作的內伸-經營業績

業績提升的鐵律收入先于成本

-價值與價值驅動因素

-價值創造動因分析

股東價值提升的關鍵舉措

三、資本運作的外延一企業故事與資本結構

講好“新業務”的故事

-新業務發展戰略制定“五步法”

并購與項目投資在資本運作中的運用

價值創造的長期規劃一優化資本結構

四、課程總結

第2天：《企業資本結構與融資工具選擇》

一、資本結構與資金缺口預測

·施工類企業資本結構與融資工具

承兌匯票的應付與應收的賬期管理

測算及改善現金流的方法

二、如何管控流動比率速動比率下的資金風險

·背靠背模式與貿易服務商融資

應收賬款融資

·存貨融資：貿易型企業資本結構與融資工具、利息差創造利潤

·客戶0首付的設備銷售的應收款融資租賃

·為客戶擔保的融資，解決應收賬款

三、股權融資的準備：規范資產的收益計劃與上市計劃

·基于市場與未來收入預測的競爭力商業計劃：持續虧損企業的盡調與投資可行性

·對賭上市日期的融資：北交所、創業板、科創板、主板上市的條件

關于引入產業資本平臺的協議要點

·關于引入私募基金的財務投資人的協議要點

四、股權融資的盡職調查與核心業務資產重整

融資前剝離未分配利潤及其他資產

歷史交易賬實不符的處理

·商業對標與重定義：公開合規的交易方式

五、夾層融資工具的運用

債轉股與帶退股條款的股權

EPC+F的融資

并購預付款的融資

第3天：《IPO的戰略選擇與審核要點》

一、企業IPO戰略選擇

·戰略缺失的IPO——上市失敗的先烈們留給我們的啟示

·戰略認知：從賺錢到值錢的IPO戰略選擇

·市場認知：提升財務管理者對資本市場的認知，實現“資本與財務融合

二、IPO戰略在資本戰略中的提煉

我們想拿什么業務去上市——現狀梳理

·投資者視角：需要什么業務模型去上市——目標界定

支撐IPO的商業模式打造

三、IPO戰略實現路徑規劃

證券交易所的選擇

上市板塊選擇

支撐IPO的企業頂層架構設計

·如何在戰略上應對外部環境的“變”與“不變”

·案例及演練——境內外IPO審核邏輯對戰略制定、修正及完善

四、企業IPO上市戰略與上市后資本運作銜接

五、沙盤演練：如何構建企業IPO戰略模型

模塊二、投資并購(2天)

第4天：《企業投資項目決策與可行性分析》

一、戰略“緊箍咒”：何處尋利？

投資可行性分析三部曲：戰略、財務與架構

投資項目與企業戰略的關系是什么？并購是戰略？

企業通過“并購投資”/“拆分出售”可以實現哪些具體的戰略目標？

在企業內部，完成一個并購投資項目所需的核心技能與能力有哪些？

·業務組合發展矩陣：資本謀略與實戰

案例：尋找“利潤池”一CEO的終極使命

二、價值的答案：捕獲“回報”

開啟新光圈：“協同效應”的精細化管理

決定投資回報率的關鍵因素

“協同效應”對戰略投資人的重要意義

“協同效應”實現的“新思維”

·投資那些事：價值、融資與倍數，孰輕孰重？

項目測評中使用的IRR與NPV

■融資方式與價值創造

交易倍數與價值創造

延伸：防止價值遺漏-誰說鬼谷（硅谷）無對賭

三、新組織的決策：讓“協同”落地

借力新組織兌現價值：管控模式與組織架構

組織發展與設計：如何在并購全周期中創造價值

購后公司的管控模式設計

小組模擬：美國泰坦收購德國司顧勒

第5天：《投資估值定價與談判》

一、企業IPO戰略選擇

判斷宏觀環境走勢的風向標

投資法律法規是企業長期發展的保證

一投資涉及到的法律法規

-針對具體資產應關注的法律法規（以權益資產投資為例）

結合企業實際規劃戰略定位

-不同項目類型在企業投資的戰略定位

一討論：硬科技企業權益資產投資屬于哪類？產業資本投資屬于哪類？

-案例：市場主流的知名科技企業權益投資公司及風格打法

不同類型項目估值定價中涉及的問題具體分析

一科技項目公司估值定價問題分析

-高現金流項目公司估值定價問題分析

二、可行性研究-做好項目估值定價的堅實基石

·項目投資需要“戰略技術”，單憑喜好行不通

估值定價做到知己知彼的關鍵一盡職調查

盡職調查關鍵點及技巧措施

一權益投資盡職調查注意事項

一案例：硬科技股權投資盡職調查

一討論：盡職調查如何才能保障權益項目投資的有效性和高效性？

科學有效的項目投資估值定價模型

一考慮/不考慮貨幣時間價值的投資估值定價模型

一不同項目估值定價模型案例分享

當前中國資本市場估值定價的發展趨勢

三、用數據說話—一項目估值定價時需考慮財務效益

如何選擇合適的估值定價評估方法

一股權投資當前的主流評估價值

科技公司經營現金流分析

一科技公司資產現金流與購買值之間的關系

看懂項目的賺錢能力

-傳統的分析指標：IRR與NPV

善用靜態指標分析方法

一估值、減值對不良債權資產的影響分析

估值項目投資的信債能力分析

-如何準確估算項目借款的信還能力

一評估權益資產信債能力的其他指標

不同投資項目需匹配不同的指標分析

四、三思而后行—一項目估值定價的風險識別與應對

投資項目估值定價的風險來源于項目的不確定性

一投資項目估值的風險來源（假設性條件）

一投資項目估值的風險不確定性帶來的影響

評估您的投資項目經得起風險考驗嗎

-如何識別您的投資項目估值定價的風險

一項目估值定價常見的風險問題

經典的不確定性分析方法：盈虧平衡分析VS敏感性分析

一盈虧平衡分析法在權益資產的應用案例

一敏感性分析法在權益資產的應用案例

五、項目估值定價談判一如何實現共贏

估值定價談判之前的準備工作

一投資估值定價談判的基本原則

雙方的“博弈”地位評估

估值定價談判策略和技巧

-談判準備：目標設定、信息收集等

-談判策略：合作性談判、競爭性談判等

一談判技巧：主動傾聽、提問技巧等

一解決分歧和折衷方案

估值定價溝通和協商技巧

-有效溝通技巧：表達清晰、傾聽理解等

一協商技巧：尋找共同利益、妥協等

處理沖突和困難情況

實踐案例分析和角色扮演

一分析真實案例，探討投資估值談判中的挑戰和解決方案

-進行角色扮演，模擬投資估值談判過程

六、課程總結

專家老師

由知名專家老師授課，欲了解老師詳情，敬請致電咨詢。

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