我要預訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com

課程背景

股權(quán)是股東在初創(chuàng)公司中的投資份額，即股權(quán)比例，股權(quán)比例的大小，直接影響股東對公司的話語權(quán)和控制權(quán)，也是股東分紅比例的依據(jù)。因此股權(quán)結(jié)構(gòu)在很大程度上影響公司控制權(quán)的配置及公司治理機制的運作方式,并在某種情況下影響甚至決定公司治理的效率。

本節(jié)課將會圍繞以下問題：如果你是企業(yè)的創(chuàng)始人，如何在企業(yè)建立之后仍然保持你對企業(yè)的控制權(quán)？合伙人和管理股東之間是否需要明確的核算各自的股權(quán)和責任？企業(yè)創(chuàng)立之初是否需要引進資源股東？引起資源股東時如何更好的實現(xiàn)資源與股權(quán)兌現(xiàn)之間的平衡？如何正確對待資本股東與創(chuàng)始人之間的對賭協(xié)議？等等展開講解，幫助學員更好的把握股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計方案以及如何實現(xiàn)高效的股權(quán)分配。

該課程的開展方式極具互動性，充分運用多種有效且廣受成年人歡迎的教學方式，例如：角色扮演，小組討論，視頻教學，案例教學等，讓所有學員在體驗中學習和不斷思考，在分享中收獲。

課程對象

企業(yè)創(chuàng)始人、合伙人、核心員工、投資人等。

課程收益

?掌握企業(yè)最優(yōu)股權(quán)設(shè)計和分配方案和融資的秘訣；

?加強溝通和表達能力，提高工作效率；

?維護股東自身利益，提高企業(yè)經(jīng)營管理效率；

課程規(guī)劃

?課程時間規(guī)劃

一個主題“股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計和股權(quán)分配”共用2天的時間講解，下分為4個章節(jié)，每章節(jié)用2個小時進行講解，課時長度共8小時。

?教學方式

采用視頻教學+案例教學+角色扮演等相結(jié)合的方式，讓學員融入教學過程中，體會真實的情境，并依此提出相應的解決方案，充分實踐課堂理論知識；

本期課程采用視頻（可提前觀看了解）：《中國合伙人》股權(quán)分配片段；

本期課程采用案例（可提前查詢了解）：具體見各章節(jié)細節(jié)；

?參與人數(shù)規(guī)劃

不限制。

?課程工具

課程所需備用法條：

《中華人民共和國公司法》（2013年修正）

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（一）（2014修正）

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（二）（2014修正）

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（三）（2014修正）

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（四）

《中華人民共和國證券法》（2014年修正）

課程體系

（一）本課簡介

?股權(quán) & 股權(quán)分配 & 融資 & 股權(quán)控制

?股權(quán)是什么

1、兼有人身性和財產(chǎn)性

2、源于股東資格，企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)

3、股權(quán)大小影響控制權(quán)和分紅權(quán)

?股權(quán)的分配

1、小于34%時：無法實質(zhì)控制公司；

2、高于34%但低于51%時：享有否決權(quán)，其投反對票則公司無法繼續(xù)增資、修改公司章程等；

3、高于51%但低于67%時：相對控股，除了少數(shù)情形外，基本可以決定公司的大多數(shù)事務；

4、高于67%時：絕對控股，可以決定公司的全部事宜；

?股權(quán)融資、債權(quán)融資、收益權(quán)融資

1、股權(quán)融資/債權(quán)融資/收益權(quán)融資概念

2、案例：云南某高速公路股權(quán)融資案、浙江某高速公路債權(quán)融資項目、廣州機場高速公路收益權(quán)融資項目；

?股權(quán)的控制

1、創(chuàng)始人方面：掌控公司的發(fā)展方向，保障創(chuàng)始人的控制權(quán)

2、合伙人方面：凝聚合伙人團隊，保證合伙人的話語權(quán)

3、核心員工方面：激發(fā)員工的創(chuàng)造力，保證核心員工的分利權(quán)

4、投資人方面：促進投資者進入，保證投資人的優(yōu)先權(quán)

（二）章節(jié)概述

?第一章 如何保持創(chuàng)始人的控制權(quán)

?從股權(quán)上控制

1、歸集表決權(quán)

2、境外的雙股權(quán)結(jié)構(gòu)

3、創(chuàng)始人的否決權(quán)

4、一致行動人與一致行動協(xié)議

?從董事會層面的控制

1、委派或者提名多數(shù)的董事

2、創(chuàng)始人多倍表決權(quán)

?從經(jīng)營管理層面的控制

1、控制法定代表人的職位

2、掌握公章

3、掌握營業(yè)執(zhí)照

4、其他印章和證照

案例1：雷士照明創(chuàng)始人喪失控制權(quán)，被投資人逼出董事會；

案例2：委托深鐵行使表決權(quán) 許家印為萬科股權(quán)之爭解圍；

?第二章 如何給合伙人/管理股東分配股權(quán)

?親兄弟明算賬

1、案例

2、理由

?給予適當?shù)墓蓹?quán)比例

1、舉例簡介

?合理的補償機制

1、如何對待退出的合伙人

全部或者部分收回股權(quán)；

按照一定溢價/折價回購股權(quán)；

2、如何確定具體的退出價格

考慮退出價格基數(shù)和溢價/折價倍數(shù)；

?清晰的分工與公司治理結(jié)構(gòu)

1、股東會/股東大會

2、董事會

3、監(jiān)事會

4、經(jīng)營管理機構(gòu)

案例1：徐小平、王強離開新東方成立真格基金；

案例2：羅振宇、申音決裂，邏輯思維分家；

案例3：在線教育網(wǎng)站泡面吧A輪融資前夕，創(chuàng)始人內(nèi)斗；

?第三章 如何給資源股東分配股權(quán)

?是否需要引進資源股東？

1、理由和方式

2、案例

?設(shè)立入股條件

1、如何將長期資源型股東與公司隔離

2、如何將短期資源型股東與公司隔離

?資源的估值與適當?shù)墓蓹?quán)比例

1、資源股東提供的資源是否過戶到公司

2、該資源的市場價值

3、該資源的變現(xiàn)價值

4、該資源的稀缺性

5、該資源與公司現(xiàn)有資源和未來的規(guī)劃的契合性。

?靈活的退出機制

1、設(shè)定資源股東退出條件

2、具體流程

案例1：阿里巴巴及螞蟻金服投資餓了么，利用資源優(yōu)勢深度合作

案例2：58同城收購趕集網(wǎng)--創(chuàng)始股東全部出局；

?第四章 如何給資本股東分配股權(quán)

?不同發(fā)展時期的企業(yè)不同的融資需求

1、種子期企業(yè)

2、早期/成長期企業(yè)

3、成熟期企業(yè)

?不同投資人的特點

1、天使投資人

2、風險投資（VC）

3、私募股權(quán)投資（PE）

?如何選擇適合自己的資本股東

1、對賭條款需謹慎

2、注意優(yōu)先權(quán)陷阱

案例1：資本股東投資-快手度過瓶頸期；

案例2：平安信托投資汽車之家，原始股東出局；

案例3：陳曉與摩根士丹利及鼎輝對賭輸?shù)粲罉冯娖鳎?/p>

案例4：太子奶李途純對賭英聯(lián)、摩根士丹利輸?shù)籼幽蹋?/p>

李老師

李可書老師（北京）

——法律、股權(quán)與投融資實戰(zhàn)專家

★ 北京市煒衡律師事務所合伙人、資深律師

★ 法學博士、經(jīng)濟學博士后

★ 曾任天津金融資產(chǎn)交易所副總裁

★ 股權(quán)、投融資實戰(zhàn)專家

★ 財政部政PPP中心 法律專家

★ 股權(quán)激勵“三步法”理論創(chuàng)始人

個人簡介

★ 法學博士，經(jīng)濟學博士后，資深律師。股權(quán)激勵“三步法”理論創(chuàng)始人 。曾輔導過多家企業(yè)企業(yè)成功上市、并購重組及實施股權(quán)激勵項目，擁有 10余年律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗。業(yè)務專長包括：投資和融資（股權(quán)及債權(quán)融資、境內(nèi)外上市、企業(yè)并購重組）、股權(quán)激勵、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計及公司治理、公司法律事務。

★ 憑借多年企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵、并購重組、投融資領(lǐng)域的實操經(jīng)，首次提出“股權(quán)激勵三步法”的理論，解決傳統(tǒng)股權(quán)激勵無法有效激勵員工的問題。

主講課程

《企業(yè)法律風險防范》、《股權(quán)激勵實施全流程》、《中國式合伙人：股權(quán)激勵三步法》、《企業(yè)并購重組法律實務》、《企業(yè)融資實務指導》、《股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計》、《公司治理結(jié)構(gòu)與股權(quán)糾紛解決》、《法商思維》

主要著作：

《企業(yè)并購全流程》（專著，中國法制出版社出版）

《股權(quán)激勵實務操作與案例分析》（專著，法律出版社出版）

《當代中國企業(yè)工會保護勞動權(quán)的法經(jīng)濟學分析》（專著，中國政法大學出版社出版）

授課風格

★ 深入淺出，通俗易懂

★ 實用、具有非常強的可操作性

★ 有獨到理論支撐，課程具有新穎性

★ 善于采取多種授課方式，具有很強的現(xiàn)場感染力

服務客戶

★ 中石油、深圳證券交易所、延安金融協(xié)會、厚大司考考生等

★ 福建十方控股集團（股票代號：01831）在香港聯(lián)合交易所上市；

★ 中國金石集團（股票代號：01380）在香港聯(lián)合交易所上市；

★ 澳優(yōu)乳業(yè)股份有限公司（股票代號：01717）在香港聯(lián)合交易所上市；

★ 濮陽惠成電子材料股份有限公司（股票代號：300481）創(chuàng)業(yè)板上市；

我要預訂

咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機：18971071887郵箱：Service@mingketang.com